Tôi đang đọc một báo cáo về Saronic Technologies. Một startup đang mở nhà máy đóng tàu ở Texas. Không phải tàu chiến truyền thống. Là tàu tự hành không người lái. Và tôi nhận ra... đây không chỉ là tin quân sự. Đây là một câu chuyện đầu tư. Một câu chuyện về cách mà một ngành công nghiệp cũ kỹ đang bị đảo lộn bởi sự kết hợp giữa vốn mạo hiểm và công nghệ phần mềm.
Hãy nhìn vào bối cảnh. Trong nhiều thập kỷ, ngành công nghiệp tàu chiến là lãnh địa của những gã khổng lồ như General Dynamics và Huntington Ingalls. Họ xây dựng những con tàu lớn, đắt tiền, mất nhiều năm. Mô hình kinh doanh của họ dựa trên chi phí cộng thêm (cost-plus), nơi chi phí càng cao, lợi nhuận càng lớn. Không có động lực để đổi mới. Không có động lực để giảm giá thành. Và đó chính là cơ hội cho những kẻ ngoài cuộc.
Saronic Technologies không phải là một công ty đóng tàu. Họ là một công ty phần mềm. Ứng dụng của họ là một con tàu. Và họ đang làm điều mà ngành công nghiệp truyền thống không thể: xây dựng những con tàu nhỏ, rẻ, và có thể sản xuất hàng loạt. Điều này thay đổi mọi thứ. Nó thay đổi cách chúng ta nghĩ về sức mạnh hải quân. Và nó thay đổi cách chúng ta nghĩ về đầu tư.
Hãy tưởng tượng một kịch bản. Thay vì một tàu sân bay trị giá 13 tỷ đô la, bạn có một đội tàu gồm 500 tàu tự hành nhỏ, mỗi chiếc chỉ tốn 2 triệu đô la. Chi phí tương đương. Nhưng khả năng khác biệt. Một tàu sân bay có thể bị đánh chìm bởi một tên lửa siêu vượt âm. Còn 500 tàu nhỏ? Bạn sẽ phải tiêu diệt từng chiếc một. Và chi phí để tiêu diệt chúng lớn hơn nhiều so với chi phí để tạo ra chúng. Đó là cốt lõi của một câu chuyện crypto hay: một mô hình kinh tế bất đối xứng, nơi chi phí tấn công cao hơn chi phí phòng thủ.
Nhưng có một góc nhìn phản trực giác. Nếu bạn nghĩ rằng Saronic là một công ty quốc phòng, bạn đã bỏ lỡ điểm chính. Saronic là một công ty hạ tầng. Giống như cách Chainlink xây dựng hạ tầng oracle cho DeFi, Saronic đang xây dựng hạ tầng cho một mạng lưới tàu tự hành. Và giá trị thực sự không nằm ở những con tàu, mà nằm ở phần mềm và giao thức kết nối chúng.
Tôi tìm kiếm những nơi mà câu chuyện chưa được kể hết. Và câu chuyện ở đây là: làm thế nào để các nhà đầu tư có thể tham gia vào quá trình chuyển đổi này? Thông qua cổ phần? Có. Nhưng thông qua token? Có thể. Hãy tưởng tượng một mã thông báo đại diện cho quyền sử dụng hoặc quyền sở hữu một phần của một con tàu tự hành. Hoặc một giao thức cho phép chia sẻ dữ liệu giữa các tàu. Một mạng lưới các tàu tự hành có thể trở thành một blockchain vật lý, nơi mỗi tàu là một node, và dữ liệu di chuyển được xác thực bởi toàn bộ mạng lưới.
Tôi nhìn thấy một sự tương đồng với DeFi Summer 2020. Khi đó, Uniswap ra mắt và thay đổi cách chúng ta nghĩ về thanh khoản. Bây giờ, Saronic và các công ty tương tự đang làm điều tương tự cho ngành hàng hải. Họ đang phi tập trung hóa sức mạnh. Và bất cứ khi nào điều đó xảy ra, sẽ có cơ hội đầu tư.
Hãy nhìn vào rủi ro. Dự trữ của Tether chưa bao giờ được kiểm toán độc lập thực sự, và cả ngành giả vờ vấn đề này không tồn tại. Tương tự, mạng lưới tàu tự hành có những lỗ hổng bảo mật chưa được giải quyết. Một cuộc tấn công mạng có thể chiếm quyền điều khiển toàn bộ hạm đội. Nhưng rủi ro là nơi sinh ra cơ hội.
Vậy, takeaway là gì? Đừng chỉ nhìn vào tàu. Hãy nhìn vào giao thức. Đừng chỉ nhìn vào công ty. Hãy nhìn vào mạng lưới. Và hãy chuẩn bị cho một cuộc săn mồi narrative mới.
